ESMA identifiseer tekortkominge in die Duitse toesig oor Wirecard finansiële verslagdoening

Die portuurbeoordeling fokus op die toepassing deur BaFin en FREP van die Riglyne vir die afdwing van finansiële inligting (GLEFI) en op belemmeringe vir die doeltreffendheid van die Duitse tweevlak-toesigstelsel vir finansiële verslagdoening in die spesifieke konteks van die Wirecard-saak.

Die portuurbeoordeling, gebaseer op die assessering, identifiseer 'n aantal tekortkominge, ondoeltreffendhede en regs- en prosedurele belemmerings. Dit hou verband met die volgende gebiede: die onafhanklikheid van BaFin van uitreikers en die regering; markmonitering deur beide BaFin en FREP; eksamenprosedures van FREP; en die effektiwiteit van die toesighoudende stelsel op die gebied van finansiële verslagdoening. Die portuurbeoordeling bied aanbevelings om hierdie tekortkominge aan te spreek.

Voorsitter Steven Maijoor het gesê: 'Die Wirecard-saak het weereens beklemtoon dat finansiële verslagdoening van hoë gehalte noodsaaklik is vir die behoud van beleggersvertroue in kapitaalmarkte, en dat dit nodig is om konsekwente en doeltreffende verslagdoening in die hele Europese Unie te handhaaf.

“Die verslag van vandag identifiseer tekortkominge in die toesig en toepassing van Wirecard se finansiële verslagdoening. Die aanbevelings van die verslag kan bydra tot die hersiening van die Duitse regime vir toesig en toepassing. ”

Tekortkominge geïdentifiseer deur die portuurbeoordeling

ESMA het tekortkominge in die toepassing van die GLEFI in die Wirecard-saak op die volgende gebiede geïdentifiseer:

Onafhanklikheid van BaFin van uitreikers en die regering:

advertensie

• Gebrek aan inligting oor die werknemers se aandeelhouding. Dit laat twyfel ontstaan ​​oor die robuustheid van BaFin se interne beheerstelsel rakende belangebotsings van sy werknemers teenoor uitreikers, en;
• 'n verhoogde risiko van invloed deur die Ministerie van Finansies gegewe die frekwensie en detail van verslagdoening deur BaFin, soms voordat aksies geneem is.

Markmonitering deur beide BaFin en FREP:

• Nie-seleksie (of nie-tydige keuse) van Wirecard se finansiële verslae vir ondersoeke gebaseer op risiko's in die tydperk tussen 2016 en 2018.

FREP se ondersoekprosedures van Wirecard finansiële verslae:

• Die omvang van die eksamens het nie toepaslik aandag gegee aan gebiede wat belangrik is vir die besigheid van Wirecard nie, en ook nie die media en die fluitjie-aantygings teen Wirecard nie, en;
• die ontledings wat uitgevoer is (vlak van professionele skeptisisme, tydige ondersoekprosedures, beoordeling van openbaarmakings) en die dokumentasie daarvan was onvoldoende.

Doeltreffendheid van die toesighoudende stelsel op die gebied van finansiële verslagdoening:

• Wat betref die onderskeie rolle van BaFin en FREP in die geval van (aanduidings van) bedrog in finansiële verslagdoening, is BaFin en FREP nie in lyn met die persepsie van mekaar se rol en die beperkings en moontlikhede wat beide in die konteks van die tweevlak het nie stelsel;
• BaFin is nie in die posisie geplaas om FREP se ondersoeke van Wirecard deeglik te beoordeel nie, wat BaFin in staat sou stel om vas te stel of hy die eksamens van FREP sou moes oorneem;
• die sterk vertroulikheidsregime, waardeur beide instellings gebind is, die uitruil van relevante inligting tussen hulle en met ander tersaaklike liggame moontlik belemmer het, en;
• gevalle van gebrek aan koördinasie en ondoeltreffendheid in die uitruil van inligting tussen relevante spanne in BaFin.

Die verslag is opgestel op 'n versoek wat op 25 Junie van die Europese Kommissie ontvang is, waarin ESMA uitgenooi is om 'n feite-ontleding te doen van die gebeure wat gelei het tot die ineenstorting van Wirecard AG. Dit is die eerste portuurbeoordeling wat deur ESMA uitgevoer word ingevolge die hersiene ESMA-regulasie en die nuwe ewekniebeoordelingsmetodologie, in die vorm van 'n Fast Track-prosedure en wat slegs op een jurisdiksie en een uitreiker fokus.