/ ECB verslag Joint Commission: Toegang tot finansiering en vind kliënte dringendste probleme vir die MKB

Toegang tot finansiering is 'n sleutelbepaler vir besigheidsbegin, ontwikkeling en groei vir klein- en mediumgrootte ondernemings (KMO's) en hulle het baie verskillende behoeftes en staar verskillende uitdagings in die gesig met betrekking tot finansiering in vergelyking met groot besighede. Laasgenoemde het geredelike toegang tot aandelekapitaalmarkte, wat nie vir die oorgrote meerderheid klein besighede toeganklik is nie. Die gebrek aan ekwiteitskapitaal wat in klein firmas belê word, maak hierdie besighede meer afhanklik van ander bronne soos banklenings en ander soorte finansiële produkte.

Die huidige ekonomiese omgewing het KMO-behoeftes in besondere fokus gebring gegewe die aansienlik verskerpte kredietverskaffingsvoorwaardes wat voortspruit uit die verminderde vermoë en gewilligheid van banke om die finansiering te verskaf waarop hierdie sektor veral aangewese is.

Die EC en die Europese Sentrale Bank (ESB) het in 2008 besluit om die Opname oor die Toegang tot Finansies van Klein en Mediumgrootte Ondernemings (SAFE) in te stel. Die opname, wat oor 37 lande gedoen is, insluitend die 28 Europese Unie (EU) en 17 eurosone-lande, is in Junie-Julie 2009, in Augustus-Oktober 2011 en mees onlangs in Augustus-Oktober 2013 onderneem.

In besonderhede ondersoek die opname KMO's se:

• Finansiële situasie, groei (verlede en toekoms), innoverende aktiwiteite en behoefte aan eksterne finansiering.
• Gebruik van interne fondse en eksterne bronne van finansiering.
• Ervaring wanneer aansoek gedoen word vir verskillende tipes eksterne finansiering.
• Gebruik van lenings, die grootte en redes vir die aangaan van spesifieke lenings.
• Sienings oor die mate waarin verskillende tipes finansiering vir hulle beskikbaar is.
• Verwagtinge oor toekomstige finansiering met banke en ander bronne van finansiering.

Hierdie memo gee 'n opsomming van 'n sekere belangrike gevolgtrekking. Die volledige verslag is ook beskikbaar (sien skakel aan die einde van teks).

1. Toegang tot finansiering – Verskille in lidlande

KMO's ervaar probleme om toegang tot finansiering anders te kry as 40% van KMO's in Ciprus, 32% in Griekeland, 23% in Spanje en Kroasië, 22% in Slowenië, 20% in Ierland, Italië en Nederland tot net 7% in Oostenryk of 8 % in Duitsland en 9% in Pole.

advertensie

In Ciprus was daar 'n beduidende toename in 2013 (40%) in vergelyking met wat die KMO-bestuurders in 2009 en 2011 gerapporteer het (albei 14%). Griekeland het die tweede hoogste persentasie KMO-bestuurders gehad wat toegang tot finansiering (32%) as die dringendste probleem rapporteer, wat nogal soortgelyk aan die 2011-vlak (30%) gebly het met geen statisties beduidende verskil tussen die twee jaar nie.

Ciprus (40%), Griekeland (32%) en Kroasië (23%) was die drie lande wat toegang tot finansiering as die dringendste probleem onder die voorafverskafde lys van agt potensiële probleme gerapporteer het. Terwyl Spanje derde gerangskik het in vergelyking met die res van die EU in terme van die hoogste persentasie van KMO's wat toegang tot finansiering rapporteer, binne Spanje, het toegang tot finansiering (23%) tweede geplaas nadat hulle kliënte gevind het (27%).

2. Maatskappye se mees dringende probleem: om kliënte te vind

Om kliënte te vind, was steeds die probleem wat die meeste aangehaal word deur KMO's regoor die EU, hoewel daar 'n effense afname in die frekwensie in 2013 was (22%) vergeleke met 2011 (24%) gevolg deur toegang tot finansiering. Beskikbaarheid van geskoolde personeel of ervare bestuurders was drie en het stabiel gebly vergeleke met 2011. Regulasie was vierde in die lys van mees dringende probleme (14%) en het 'n aansienlike toename getoon vergeleke met 2011 (5%).

Tabel: Die dringendste probleme wat KMO's gerapporteer het

3. Gebruik van verskillende bronne van finansiering: Ekstern of intern

54% van KMO's het slegs eksterne finansiering gesoek, effens laer as in 2011 (56%). 'n Verdere 22% van KMO's het beide interne en eksterne bronne van befondsing gebruik, terwyl slegs 'n paar (4%) slegs interne befondsingsbronne gebruik het. Een uit elke vyf (20%) het die afgelope ses maande geen bron van finansiering gebruik nie, dieselfde vlak as wat in 2011 gesien is.

Finansieringstruktuur: gebruik van interne fondse en eksterne finansiering

Die hoogste vlakke van staatmaak op slegs interne fondse was in Oostenryk, Hongarye en Slowakye (8%+, maw twee keer die EU-gemiddeld). Vermyding van die gebruik van enige vorm van finansiering was veral hoog onder KMO's in Roemenië, Letland en Portugal (36%-42%, dit wil sê byna twee keer die EU-gemiddeld van 20%). Vermyding was ook hoog buite die EU in Montenegro en Albanië.

Vermyding van enige gebruik van finansiering was die hoogste onder die kleinste EU-KMO's, wat tot 28% gestyg het onder diegene met 1-9 werknemers in vergelyking met net 11% onder die grootste KMO's met 50-249 werknemers. Interne finansiering het nie veel van die verskil uitgemaak nie, hoewel dit effens hoër (5%) onder die kleinste KMO's was as dié met 10+ werknemers (3%).

'n Soortgelyke patroon is ook gesien deur omset met KMO's van 2 miljoen euro of minder wat die waarskynlikste is om sonder finansiering te bestuur (23%) vergeleke met die grootste (11% van dié met 'n omset van meer as €50 miljoen -).

Industriële KMO's was die minste geneig om oor die afgelope ses maande sonder enige vorm van finansiering te kon regkom (14%) en diensverskaffers die mees waarskynlike (22%).

4. Bronne van finansiering: Bankoortrekkings, verhuring, handelskrediet en banklenings

Interne fondse is gebruik as een van (of slegs) die bronne van finansiering deur 26% van die EU-KMO's in die vorige ses maande. Dit is net effens bo 2011-vlakke (24% vir die EU 27).

Baie ander bronne van finansiering word steeds wyd gebruik, soos in 2011, veral bankoortrekkings (39%, vergelykbaar met die 2011-vlak van 40%). Naby agter was verhuring/huurkoop/faktorering (35%, baie naby aan 2011-vlak van 36%), handelskrediet (32%, dieselfde as 2011-vlakke) en banklenings (32%, baie naby aan 2011-vlak van 30%. ).

Ongeveer een uit elke sewe (15%) KMO's het ander lenings van verwante maatskappye, aandeelhouers, familie of vriende gebruik. Een uit elke agt (13%) het toelaes of gesubsidieerde banklenings gebruik. 5% het ekwiteit gebruik en 'n paar het ondergeskikte lenings (2%) en uitgereikte skuldsekuriteite gebruik (2%).

Vlakke van gebruik van ander bronne van finansiering was soortgelyk aan 2011-vlakke met slegs 'n klein toename in die vlak van banklenings (van 30% in 2011 tot 32% in 2013), behoue ​​verdienste (ook 2% hoër vanaf 2011) en ander lenings (2% hoër as in 2011). Gebruik van ekwiteit was effens laer, 2% laer vanaf 2011.

Tabel: Maatskappye se gebruik van interne en eksterne finansiering die afgelope ses maande

5. Eksterne bronne – Verskille tussen lidlande

Algehele 75% van die EU-KMO's het die afgelope ses maande ten minste een vorm van skuldfinansiering gebruik. Dit is dieselfde vlak as wat in 2011 gesien is. Daar was 'n merkbare toename in skuldfinansiering sedert 2011 in Griekeland, van 57% tot 74% in 2013, wat dit in lyn bring met die EU-gemiddelde, en ook in Italië, wat van 76 gestyg het. % tot 82%. Vlakke het 'n bietjie gedaal in sommige lande, maar groot dalings is gesien in Estland (van 85% tot 62%) en Roemenië (van 78% tot slegs 55%), gevolg deur Letland (van 71% tot 53%. ).

Tabel: Maatskappye wat die afgelope ses maande van skuldfinansiering gebruik gemaak het

Van die EU-lande bly KMO's in Ierland die meeste geneig om skuldfinansiering in die afgelope ses maande gebruik te maak (85%). Skuldfinansiering was ook relatief algemeen in die VK (85%, wat nou ooreenstem met vlakke in Ierland), Italië (82%), Malta (81%) en Finland (81%). Dit is die minste gebruik in Hongarye (59%), Roemenië (55%) en Letland (53%) ná 'n groot daling in vlakke wat sedert 2011 in al drie lande gebruik is.

Skuldfinansiering was relatief minder algemeen onder die kleinste KMO's (67% van diegene met 1-9 werknemers in vergelyking met 80% of meer waar daar ten minste 10 werknemers was) en diegene met die laagste omset (72% van diegene met euro 2 miljoen of minder in vergelyking met 84% vir alle KMO's met groter omset). Dit was ook minder algemeen onder die nuutste KMO's (60% as hulle minder as twee jaar oud was) en diegene met net een eienaar (69% vir 'n manlike eienaar en 63% vir vroulike eienaars).

6. Maatskappye wat die afgelope ses maande van aandelefinansiering gebruik gemaak het

Slegs 5% van die EU-KMO's het die afgelope ses maande van aandelefinansiering gebruik gemaak. Dit was byna twee keer so algemeen onder groter besighede (9% van diegene met 250+ werknemers) in die EU.

Aandelefinansiering was verreweg die algemeenste onder KMO's in Litaue (45%) en het selfs sedert 2011 se vlakke toegeneem (38%). Ver agter hierdie vlak maar duidelik bogemiddelde vlakke is in Letland (16%), Swede (12%) en Finland (10%) gesien. Dit is egter baie min gebruik in Hongarye, Estland, Kroasië en Portugal (almal 1% of minder). Vlakke het min verander sedert 2011 in die meeste EU-lande behalwe Litaue (op) en 'n aansienlike daling in Denemarke (van 46% tot 9%) en Swede (van 31% tot 12% in 2013).

Maatskappyeienskappe – ekwiteitsfinansiering

Aandelefinansiering was meer waarskynlik onder groter KMO's (styg van 4% onder diegene met slegs 1-9 werknemers tot 7.5% onder diegene met 50-249 werknemers) en dié met die hoogste inkomstevlakke (11% vir KMO's met meer as € 50 miljoen ). Dit was ook meer waarskynlik onder KMO's wat vir ten minste 10 jaar gevestig is (9%) en KMO's in die handelsektor (15%). Dit was nie verbasend dat dit die algemeenste was onder KMO's wat gedeeltelik deur waagkapitaal of sake-engele besit word (21%).

agtergrond

Hierdie opname is aangevra deur die Direktoraat-generaal vir Onderneming en Nywerheid van die Europese Kommissie, in samewerking met die Europese Sentrale Bank.

Meer inligting

Verslag oor die toegang tot finansiering van klein en mediumgrootte ondernemings (SAFE) in 2013.

EU Toegang tot die internet portaal Finansies

Onderhoud met VP Tajani: "Cosme om toegang tot krediet vir klein ondernemings aanspoor"

COM-EIB SME inisiatief van die Europese Raad in Oktober onderskryf

Groenskrif oor finansiering langtermyn

Deel hierdie artikel: