boetes Kommissie makelaar ICAP € 14.9 miljoen vir deelname aan verskeie kartelle in rentekoersruiltransaksies sektor Yen

Die Europese Kommissie het die Verenigde Koninkryk gebaseer makelaar ICAP € 14 960 000 beboet omdat hy oortree die EU antitrust reëls deur die fasilitering van 'n paar kartelle in die sektor van Jen rentekoersruiltransaksies (YIRD). In Desember 2013, die Kommissie reeds boetes opgelê op 'n aantal groot banke wat besluit het om die saak met die Kommissie te skik.

Kommissaris Margrethe Vestager in beheer van die mededingingsbeleid het gesê: "Die besluit van vandag om die makelaar ICAP te beboet, stuur 'n sterk sein dat die ondersteuning van maatskappye in hul kartelbedrywighede ernstige gevolge het. Dit dui op die suksesvolle afhandeling van ons antitrustondersoek in die Yen-rentekoersafgeleide sektor - maar nie die einde van ons pogings om mededingende mededingings in finansiële markte te beveg nie. '

Die Kommissie opgelê boetes 'n totaal van € 669 719 000 op die banke UBS, RBS, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan en op die makelaar RP Martin in Desember 2013. Hierdie maatskappye het hul betrokkenheid by een of meer kartels in die YIRD-sektor toegelaat, wat die Kommissie toegelaat het om die saak met hulle te vereffen.

In die YIRD sektor, die Kommissie ontbloot sewe verskillende bilaterale oortredings blywende tussen 1 en 10 maande in die tydperk 2007 om 2010. Die betrokke onmededingende gedrag samesprekings tussen handelaars van die deelnemende banke op sekere JPY LIBOR voorleggings. Die betrokke handelaars verruil, op geleenthede sluit kommersieel sensitiewe inligting met betrekking óf om handel posisies of toekomstige JPY LIBOR voorleggings.

ICAP het verkies om nie die saak te besleg nie. Die prosedure daarteen is dus volgens die normale prosedure voortgesit. Die ondersoek van die Kommissie het dit ontdek ICAP gefasiliteer ses van die sewe kartelsin die sektor YIRD deur middel van verskeie aksies wat bygedra het tot die mededinging verstorende doelwitte deur die cartelists agtervolg, en in die besonder, deur:

• verspreiding van misleidende inligting aan sekere JPY LIBOR-paneelbanke, wat bedek is as 'voorspellings' of 'verwagtinge' van waar die JPY LIBOR-tariewe vasgestel sou word. Hierdie misleidende inligting was daarop gemik om sekere paneelbanke wat nie aan hierdie oortredings deelgeneem het nie, te beïnvloed om JPY LIBOR-tariewe in te dien in ooreenstemming met die aangepaste 'voorspellings' of 'verwagtinge' (UBS / RBS 2007, UBS / RBS 2008, UBS / DB 2008- 09, Citi / DB 2010 en Citi / UBS 2010 oortredings);
• met behulp van sy kontakte met verskeie JPY LIBOR paneel banke wat nie aan die oortredings deelgeneem het nie, met die doel om hul voorleggings van JPY LIBOR te beïnvloed (UBS / RBS 2007, Citi / DB 2010 en Citi / UBS 2010 oortredings); en
• dien as 'n kommunikasie kanaal tussen 'n handelaar van Citigroup en 'n handelaar van RBS en sodoende die teenkompetitiewe praktyke tussen hulle (Citi / RBS 2010 oortreding) moontlik maak.

Die opgelê ICAP boetes is soos volg:

Naam van onderneming	oortreding	Reduksie onder die Toegeeflikheid Kennisgewing	Fyn (€)
ICAP	UBS / RBS 2007	0%	1 040 000
ICAP	UBS / RBS 2008	0%	1 950 000
ICAP	UBS / DB 2008-09	0%	8 170 000
ICAP	Citi / RBS 2010	0%	1 930 000
ICAP	Citi / DB 2010	0%	1 150 000
ICAP	Citi / UBS 2010	0%	720 000
Totaal			14 960 000

boetes

advertensie

Na aanleiding van sy vroeëre praktyk met betrekking tot boetes vir fasiliteerders, sowel as die regspraak van die EU-hof oor hierdie punt, het die Kommissie die boetes as 'n enkelbedrag bepaal deur sy diskresie te gebruik in ooreenstemming met punt 37 van die Kommissie se 2006-riglyne vir boetes (Sien ook Persverklaring en Memo). Die boetes weerspieël die erns, duur en aard van ICAP se betrokkenheid as fasiliteerder, sowel as die noodsaaklikheid om te verseker dat die boete voldoende afskrikwekkend is.

Agtergrond oor die betrokke produkte

Rentekoersderivate (bv. Valutatermynkontrakte, swaps, termynkontrakte, opsies) is finansiële produkte wat deur banke of maatskappye gebruik word om die risiko van rentekoersskommelings te bestuur. Hierdie produkte word wêreldwyd verhandel en speel 'n sleutelrol in die globale ekonomie. Hulle verkry hul waarde uit die vlak van 'n rentekoers, soos die Londense interbank aangebied koers (LIBOR) - wat gebruik word vir verskillende geldeenhede, insluitende die Japannese Yen (JPY). Hierdie maatstaf weerspieël 'n gemiddeld van die kwotasies wat daagliks deur 'n aantal banke wat lede van 'n paneel is, daagliks voorgelê word. Dit is bedoel om die koste van interbanklenings in Japannese Yen te weerspieël en dien as basis vir verskeie finansiële afgeleides. Die vlak van die maatstafkoers kan die kontantvloei wat 'n bank van 'n teenparty ontvang, beïnvloed, of die kontantvloei wat dit aan die teenparty moet betaal onder rentekoersderivaatkontrakte (vir meer besonderhede, sien ook Memo).

Aksie vir skadevergoeding

Enige persoon of firma wat geraak word deur anti-mededingende gedrag soos beskryf in hierdie geval die saak kan bring voor die howe van die lidlande en soek skadevergoeding. Die regspraak van die Hof van Justisie van die Europese Unie en die Regulasie Antitrust (Regulasie 1 / 2003 Raad) albei bevestig dat in gevalle voor nasionale howe, 'n besluit Kommissie is bindend bewys dat die gedrag plaasgevind het en was onwettig. Selfs al is die Kommissie die maatskappye betrokke beboet, kan skadevergoeding toegeken word sonder hierdie verminder as gevolg van die fyn Kommissie.

Die  Antitrust Skade richtlijn, wat die lidstaten in hul regstelsels deur 27 Desember 2016 moet implementeer, maak dit makliker vir die slagoffers van anti-mededingende praktyke te verkry vergoeding. Meer inligting oor antitrustvergoedingsaksies, insluitend 'n praktiese gids vir die kwantifisering van antitrustskade, is beskikbaar in die beleidsopdrag van die Kommissie en op die Kommissie se webwerf.

Deel hierdie artikel: