Toespraak deur Kommissaris Jonathan Hill by Europese Bank Forum Sentraal op banktoesighouding

'Banktoesig: Europa in globale konteks'

"Ek is verheug om hier te wees op die eerste herdenking van die SSM. Dit gee my die ideale geleentheid om Mme Nouy en haar span geluk te wens met alles wat sy en hulle gedoen het om Europa se enkele toesighouer op rekordtyd van die veld te kry. So baie sodat dit maklik is om te vergeet dat dit slegs 'n jaar gelede dat die SSM die toesig van ongeveer 6000 banke oorgeneem het. Die oorgang van toesighoudende take van nasionale owerhede was opmerklik soepel. Vandag voel die SSM soveel deel van die meubels dit is nou onmoontlik om die lewe daarsonder voor te stel.

"Een van die vroegste take was natuurlik om die omvattende assessering uit te voer. Dit het bevestig dat ons banke veerkragtiger en beter gekapitaliseer is. EU-banke se verhoudings staan ​​nou op 12%, 'n soortgelyke vlak as die Verenigde State. En waar tekortkominge was geïdentifiseer, is daar werk gedoen om die leemtes te stop, maar ek dink die breër reaksie op die omvattende assessering het ook bevestig dat mense vertroue het in die vermoë van die SSM om die werk te verrig.

"Terselfdertyd het die SSM gewerk om 'n meer konsekwente benadering tot toesig te bou. Dit sou altyd 'n geleidelike proses wees. Maar daar word goeie vordering gemaak met die harmonisering van Opsies en Nasionale diskresies. U moet kan vergelyk appels met appels as u 'n effektiewe toesighouer gaan wees.

"Ek is ook verheug dat die enkelbesluitraad aan die gang is. Mev. König en haar span is besig om die graafwerk te doen sodat die tweede been van die Bankunie - die enkele resolusiemeganisme - volgende Januarie ten volle in werking kan wees. beteken dat as die bank ten spyte van die versterkte toesig van die SSM in die Bankunie misluk, sal die SRB daar wees om sy ordelike resolusie te bestuur. betalers.

'Maar as ons ons reguleringsraamwerk wil voltooi, is daar nog werk om te doen.

advertensie

"Eerstens moet alle lidlande die richtlijn om bankherstel en -resolusie ten volle implementeer. Dit is 'n wesenlike deel van die enkele reëlboek waarop die bankunie berus. Daar moet 'n gemeenskaplike backstop ooreengekom word vir die Single Resolution Fund in geval 'n nood ontstaan ​​wat die kapasiteit van die fonds oorskry. Meer onmiddellik het ons 'n brugfinansieringsmeganisme nodig vir die fonds terwyl dit opgebou word. En lidlande moet ook die richtlijn deposito waarborgskema (DGS) omskep, wat tot € 100,000 per deposant waarborg per bank.

"Ek sal die druk op lidlande verhoog om hul verpligtinge op hierdie gebiede na te kom. En voor die einde van die jaar sal die Kommissie 'n voorstel indien vir 'n Europese depositoverzekeringskema. In die oorspronklike voorstel vir die Bankunie daar was altyd die bedoeling dat daar 'n derde been sou wees - 'n onderlinge deposito-versekeringskema. Dit is dus wat u onafgehandelde sake kan noem. Hierdie nuwe voorstel sal egter anders wees as die vorige. Dit sal aanvanklik op 'n herversekering gebaseer wees. benadering en sal voortbou op die bestaande skemas van lidlande. Dit sal nasionale depositowaarborgskemas aanvul en befondsing bied as nasionale skemas nie groot plaaslike skokke kan hanteer nie. Dit sal help om die skakel tussen banke en nasionale regerings te verbreek en die risiko van onstabiliteit te verminder. regoor die Bankunie.

"Die eerste herdenking van die SSM in November word nie net gesien nie. Dit is ook die eerste herdenking van president Juncker se kommissie. Hoe het ons die afgelope jaar aangegaan?

"Ons het doelbewus probeer om dinge anders te doen. Ons werk daaraan om minder wetgewing te doen en beter te wetgewing. In 2015 het ons slegs een vyfde van die wetgewing voorgelê wat tipies was in werkprogramme van 'n gemiddelde jaar onder die vorige Kommissie. Frans Timmermans het aangekondig. verlede week dat ons volgende jaar nog minder nuwe wetgewing sou instel - wat bewys dat hierdie jaar nie 'n flits in die pan was nie, en in my eie gebied van finansiële dienste kan u verwag om minder nuwe reëls te maak en 'n tydperk van groter stabiliteit.

"Alles wat ons doen, word benader met die prioriteit van werkgeleenthede en groei in gedagte. Daarom het ons binne maande nadat ons in die amp getree het, 'n plan van € 315 miljard van stapel gestuur om beleggings te ondersteun. Ons het voortgegaan met vryhandelsooreenkomste, nie net met Amerika nie, maar ook met Viëtnam, Kanada, Japan en Nieu-Seeland. En bowenal dring ons daarop aan om die volle potensiaal van die interne mark te ontsluit. Ons het 'n duidelike plan hiervoor uiteengesit en drie projekte vir die eenmark van stapel gestuur: in energie, in die digitale ekonomie en in my eie area van kapitaalmarkte. Groter markte, meer mededinging en meer handel is die kern van ons benadering.

"Die EU groei en herstel nou, met 27 uit 28 lande wat vanjaar gaan groei. Dit is goeie nuus, maar ons kan die groter prentjie nie uit die oog verloor nie.

"Daar word voorspel dat die wêreldwye groei laer sal wees as in 2014. Die EU groei, maar nie vinnig genoeg nie. Net meer as 23 miljoen mense het geen werk nie, waarvan een uit vyf onder 25 is. Ons het 'n ouer wordende bevolking met toenemend minder mense. Die groei in opkomende en ontwikkelende ekonomieë - belangrike uitvoermarkte - sal na verwagting vir die vyfde jaar agtereenvolgens afneem.

"Gegewe hierdie uitdagings, glo ek dat ons hard moet werk om die balans in die finansiële sektor reg te kry tussen die bestuur van risiko's en die aanmoediging van groei. Hoe ons mikro met makro-oorwegings kan versoen, is van kardinale belang. Ek stem baie saam met mevrou Nouy dat 'mikro- omsigtigheids toesig moet aangevul word met 'n makro-omsigtigheidsperspektief ".

"Ons het reëls geskryf om bankbalanse meer robuust te maak. Dit is nou belangrik om te fokus op die groot risiko's wat op mikrovlak misgeloop kan word. Gegewe Europa se groei-uitdaging, moet ons seker maak dat ons reëls geen onbedoelde gevolge gehad het nie.

"'N Les van die krisis is dat toesighouers op smal gebiede van finansiële aktiwiteite gefokus het. Daar is te min aandag geskenk aan hoe al hierdie sektore met mekaar verbind is. Dit is inderdaad die rede waarom ons die Europese Raad vir Systemiese Risiko's op die been gebring het: om te fokus op die kollektiewe gedrag van finansiële instellings, die moontlike uitwerking daarvan tussen hulle, en hoe die finansiële sektor deur die breër ekonomie kan beïnvloed en beïnvloed word.

"In goeie tye het ons die oorsig nodig - die makro-siening - om teen die wind te leun, die heersende tendense te bevraagteken en die opbou van sistemiese risiko's te voorkom. In moeiliker ekonomiese tye, soos dié wat ons nou in die gesig staar, is die teenoorgestelde waar.

"Almal is dit eens dat finansiële stabiliteit 'n voorvereiste is vir volhoubare groei. Maar dit is ook waar dat u nie finansiële stabiliteit op 'n volhoubare basis kan hê sonder groei nie. Die gebrek aan sterk groei is self die grootste bedreiging vir langtermynstabiliteit in die EU.

"So ja, ons moet die regte balans vind tussen die bestuur van risiko's en die instaan ​​van beleggings. Dit beteken nie dat die raamwerk, die argitektuur, wat ons finansiële stelsel sterker en veerkragtiger gemaak het, verswak nie. Wat dit beteken, is dat ons 'n tree terug en kyk na ons reëls in die rondte om seker te maak dat as u al die kolletjies bymekaarmaak, die groei nie belemmer nie.

"Sewe jaar na die ineenstorting van Lehman Brothers, dink ek, is dit redelik om te vra of ons sleutelaannames oor finansiële gedrag en ekonomiese groei gerealiseer het. Het ons verwag dat die groeivlak wat ons tans ervaar? Het ons verwag dat banke sou onttrek? markaktiwiteit eerder as om dit te herprys?

"Daarom het ek 'n oproep tot getuienis geloods wat tot die einde van hierdie jaar sal geld oor die kumulatiewe impak van reëls in die sektor vir finansiële dienste. Regulerende konsekwentheid, samehang en sekerheid is die belangrikste faktore vir die besluitneming van beleggers. As harde bewyse toon daar is onnodige reguleringslaste wat ons beleggingsvermoë benadeel. As daar duplikasies en teenstrydighede is, moet ons gereed wees om dinge te verander.

"Afgesien van hierdie oefening, het ons reeds 'n oorsig geloods oor die effek van die CRR. Ek wil ondersoek hoe hierdie veranderinge die vermoë van banke om te leen aan ondernemings, infrastruktuurontwikkeling en ander langtermynbeleggingsprojekte beïnvloed het. Ek wil graag weet hoe al die onlangse veranderinge banke se vermoë om plaaslike ondernemings te ondersteun, beïnvloed het.

"Soos u weet, bou ons voort op die werk van die Europese Sentrale Bank en met advies van die Europese Bankowerheid, om ook die Europese sekuriseringsmarkte te herlaai as een van die vroeëre maatstawwe van die Unie vir Kapitaalmarkte. Ons doen dit om te help diversifiseer finansieringsbronne, bevorder banklenings vir die breër ekonomie en verhoog die beskikbare krediet.

"Dit is nie om die terugkeer na die slegte ou maniere wat sekurisering in die verlede gediskrediteer het, aan te moedig nie. Wat ons voorstel, is 'n nuwe raamwerk om die gebruik van eenvoudige, deursigtige en gestandaardiseerde sekurisering aan te moedig. Dit sal 'n stel kriteria definieer en toepas. laer kapitaalvereistes wanneer 'n sekuritering aan die kriteria voldoen. Deur hierdie duidelike definisie van eenvoudige, deursigtige en gestandaardiseerde produkte met sekuriteit te bied, kan ons die vertroue van beleggers ondersteun en administratiewe laste verlig. tot 'n ekstra belegging van 100 miljard EUR vir die ekonomie.

"Ons wil ook die Juncker-beleggingsplan ondersteun deur beleggings in infrastruktuur vir institusionele beleggers aantrekliker te maak. Ons sal 'n bateklas vir infrastruktuurbeleggings skep en laer kapitaalvereistes daaraan verbonde met 30%.

"Hierdie inisiatiewe is maar net 'n paar van die eerste aksies om 'n kapitaalmarkunie op te stel. Eenvoudig gestel, CMU wil spaargeld verbind met groei en die finansieringsopsies wat beskikbaar is vir Europese ondernemings verbreed, sodat hulle kan groei en werk in Europa kan skep.

"'N Meer gediversifiseerde finansiële stelsel sal ons ook help om finansiële krisisse in die toekoms beter te hanteer.' N Ekonomie wat sterk afhanklik is van bankfinansiering - soos tradisioneel Europa was - sal swaar kry as daar 'n inkrimping in die sektor is. natuurlik presies wat ons die afgelope jare in die EU gesien het. 'n Goed gereguleerde kapitaalmark-unie sal beter grensoverschrijdende risikodeling via kapitaalmarkte beteken. Dit sal help om finansieringsbronne vir finansiële markdeelnemers in alle EU-lande te diversifiseer en finansiële stabiliteit te verhoog in die EU as geheel. Ek is baie aangemoedig deur die ondersteuning wat ek daarvoor in al 28 lidlande en in die Europese Parlement gehad het - sowel vir die korttermynprioriteite as vir die langtermyn-ambisie.

"Vandag is 'n goeie geleentheid om terug te kyk en na te dink oor die vordering wat die afgelope jaar met die Bankenunie gemaak is. Maar dit is ook 'n goeie geleentheid om vorentoe te kyk en na te dink oor die uitdagings wat oorbly. Watter verdere stappe doen ons moet ons die bankunie versterk? Hoe werk die SSM en die ESRB soos ons gehoop het - en ek sal volgende jaar die werking van albei hersien. Het ons die balans tussen mikro- en makro-omsigtigheidsregulering? Het ons reëls in plek wat groei en finansiële stabiliteit ondersteun? Hoe kan ons 'n kapitaalmarkunie opbou wat befondsing vir Europese ondernemings sal verhoog en finansiële risiko's kan versprei?

"Die komende jaar het ons op al hierdie gebiede aksie beplan. Ons het sterk fondamente waarop ons kan voortbou. My taak is nou om 'n sterker en dieper interne mark vir kapitaal op te bou, die bankunie te versterk, om 'n veerkragtiger bankwese te bou. sektor te handhaaf om finansiële stabiliteit te handhaaf en groei in die hele EU te ondersteun. Ek sien daarna uit om volgende jaar terug te rapporteer oor ons gesamentlike tweede herdenking. "