#DeutscheBank Kan Europese banke geleë op die rand nog 'n keer?

Deur Catherine Feore

Na aanleiding van 'n baie moeilike dag se skof (8 Februarie) handel, Deutsche Bank 'n persverklaring uitgereik aan beleggers dat hulle voldoende likiditeit te koepon betalings te maak aan die einde van April gerusstel. Baie lae oliepryse, wankelrige groei en toenemende kommer oor die bank bates gemaak beleggers bekommerd oor die vraag of die banksektor ervaar nog 'n krisis van die skaal van 2008. Commerzbank het 'n soortgelyke daling in die waarde daarvan en al bankaandele was af die hele Europa.

Sheila Bair, die voormalige voorsitter van die VSA die deposito versekering en bank resolusie organisasie FDIC het reeds gewys op die Europese banke, die roeping van die vlakke van die hefboom 'n verstommende. Sy het ook voorspel dat daar 'n groot bank mislukkings, wat belastingbetaler bailouts of 'n Lehman Brothers tipe bankrotskap in die volgende paar jaar sal benodig.

Hoewel Amerikaanse banke is vermoedelik in 'n gesonder posisie, het die afgelope sewe maande gesien meer as $ 200 miljard afgestamp die markwaarde van die vyf top banke. Wat veroorsaak nog meer kommer is die onderlinge verband tussen die banksektor; kombineer dit met bitter lae vereistes kapitaal en wêreldwye ekonomiese swakheid, en die situasie lyk onseker.

Deutsche Bank het 'n besonder stamperige rit sedert die krisis het. Bestuur is oorgedoen en die bank het meer as $ 12bn in boetes betaal vir verskeie oortredings insluitende vir manipuleer markte (LIBOR), help 'n paar kliënte breek die wet en nie voldoende bekendmaking die risiko van finansiële produkte. DB is steeds om geld opsy vir verdere wetlike uitdagings. Dit het ook 'n volle jaar se netto verlies van € 6.8bn in 2015.

John Cryan, mede-hoof uitvoerende beampte, sewe maande gelede aangestel is, het gesê: "In 2015 aansienlike vooruitgang op die implementering van ons strategie het ons. Die broodnodige besluite wat ons geneem het in die tweede helfte van die jaar bygedra het tot 'n netto verlies vir die vierde kwartaal en volle jaar. Ons is gefokus op 2016 en voortgaan om hard te werk om skoon te maak van ons erfenis kwessies. Herstrukturering werk en belegging in ons platform sal voortgaan regdeur die jaar. "

Cryan bly optimisties: "Ons weet dat tydperke van herstrukturering uitdagend kan wees. Maar ek is vol vertroue dat deur die voortsetting van ons strategie te implementeer in 'n gedissiplineerde wyse, ons kan en sal Deutsche Bank te omskep in 'n sterker, meer doeltreffende en beter-run instelling. "

advertensie

DB is ook optimisties oor sy reserwes; Dit sluit ongeveer € 1.6bn van die voltooiing van die verkoop van 19.99% -belang in Hua Xia Bank.

Die EU se enkele resolusie-meganisme wat die herstel en resolusie van die hele bank implementeer, het op 1 Januarie vanjaar ten volle in werking getree. Die SRM is daarop gemik om die veerkragtigheid van die finansiële stelsel te versterk en toekomstige krisisse te help vermy deur die tydige en effektiewe oplossing van grensoverschrijdende en binnelandse banke te voorsien - hulle skat dat hulle agt tot tien bankmislukkings die hoof kan bied oor 'n tydperk van vier jaar. .

Kommissaris van die unie vir finansiële stabiliteit, finansiële dienste en kapitaalmarkte, Jonathan Hill, het gesê: "Die bankunie het reeds die nodige instrumente om toesig te hou oor die banke binne die eurosone. Vanaf 1 Januarie sal die eenmalige resolusiemeganisme nou ook ingestel wees. Dit beteken dat ons nou 'n stelsel het vir die oplossing van banke en vir die betaling van die resolusie, sodat belastingbetalers beskerm word teen die redding van banke as hulle bankrot word. Die foute van banke hoef nie meer op die skouers van die vele gedra te word nie. "

Ons hoop beslis dat dit die geval sal wees.

Die Enkellopend resolusie meganisme werk soos volg:

• Die enigste toesig meganisme (SSM), na gelang van die toesighouer, sou sein wanneer 'n bank in die eurosone of in 'n lidstaat wat deelneem aan die Banking Unie gevestig is in 'n ernstige finansiële probleme en opgelos moet word.

• Die Enkellopend direksiebesluit (SRB), wat bestaan ​​uit verteenwoordigers van die betrokke nasionale owerhede (diegene waar die bank se hoofkantoor sowel as takke en / of filiale), die SSM en die Europese Kommissie, sal spesifieke take te berei vir die uitvoering van en uit te voer die besluit van 'n bank wat versuim of geneig om te misluk. Die SRB besluit of en wanneer om 'n bank te plaas in resolusie en sit in die resolusie skema, 'n raamwerk vir die gebruik van 'n besluit gereedskap en die interne Resolusie Fonds (SRF).

• Die resolusie skema kan dan goedgekeur of afgekeur deur die Kommissie of, in sekere omstandighede, deur die Raad binne 24 uur.

• Onder die toesig van die SRB, sal nasionale resolusie owerhede in beheer van die uitvoering van die resolusie skema.

• Die SRB toesig oor die resolusie. Dit monitor die uitvoering op nasionale vlak deur die nasionale resolusie owerhede en moet 'n nasionale resolusie gesag nie voldoen aan sy besluit, direk aanspreek uitvoerende bevel aan die ontsteld banke.

• 'n SRF is gestig onder die beheer van die SRB. Dit sal verseker dat die beskikbaarheid van befondsing ondersteuning terwyl die bank opgelos. Dit word befonds deur bydraes van die banksektor. Die SRF kan net bydra tot resolusie indien minstens 8% van die totale laste van die bank is bailed-in.

Watter voordele hou die SRM bring aan The Banking Unie?

In die Banking Unie, die interne resolusie meganisme (SRM) maak voorsiening vir:

• Meer eenvormige finansiering voorwaardes vir individue en besighede, te danke aan 'n enkele meganisme om te gaan met die mislukking van banke, ongeag die lidstaat van herkoms, die vermindering van die interafhanklikheid tussen krediet vraag en die gesondheid van openbare finansies;

• Verbeterde behoud van finansiële stabiliteit, met 'n meer voorspelbare omgewing vir verbruik en belegging besluite deur gesentraliseerde krisisbestuur vir groot en grens banke, waarvan die wanordelike mislukking kon anders besmetting en paniek veroorsaak.

Deel hierdie artikel: