Verbinding met ons

ekonomie

EU toegang tot finansiering Dae: Helpende te vorm 'n SME-vriendelike finansiering mark

DEEL:

gepubliseer

on

Ons gebruik u aanmelding om inhoud te verskaf op 'n manier waarop u ingestem het en om ons begrip van u te verbeter. U kan te eniger tyd u inteken.

Hand greift nach EuroscheinenKrediet beskikbaarheid vir nie-finansiële maatskappye in die eurosone is nou op sy laagste punt sedert die begin van die kredietkrisis, volgens die jongste Syfers van die Europese Sentrale Bank. Klein en mediumgrootte ondernemings waarop die EU 85% van die nuwe poste in die private sektor steun, word veral erg geraak deur hierdie agteruitgang, omdat hulle nie hul ondernemings kan belê of uitbrei nie, solank die kredietvoorwaardes so moeilik bly. Daarom neem die Europese Kommissie aksie om die markgaping in die voorsiening van KMO-finansiering vinnig te oorbrug deur jaarliks ​​van 3.5 tot 2014 € 2020 miljard ekstra finansiering aan KMO's te verskaf deur gebruik te maak van die nuwe program Competitiveness of Enterprises en KMO's (COSME). Om COSME te laat slaag, is dit noodsaaklik dat 'n effektiewe vennootskap tussen EU-instellings en die finansiële organisasies geskep word wat KMO's toegang tot krediet bied. Dit is die rede waarom die visepresident van die Kommissie, Antonio Tajani, kommissaris vir onderneming en nywerheid, vandag (18 Oktober) 'n reeks geleenthede in Rome gaan bekendstel - EU Access to Finance Days - om uit te lê hoe COSME se nuwe finansiële instrumente sal werk en om gerespekteerde finansiële aan te moedig markoperateurs om COSME-tussengangers te word.

EU toegang tot finansiering Dae sal in al die EU-hoofstede georganiseer vanaf herfs 2013 om die einde van 2014. Die volgende byeenkoms sal wees in Vilnius, Litaue op 5 November 2013.

Vooraanstaande sprekers op vandag se "Toegang tot die finansieringsdag" in Rome sluit in Flavio Zanonato, die Italiaanse minister van ekonomiese ontwikkeling; Dario Scannapieco, vise-president van die Europese beleggingsbank; Luigi Federico Signorini, vise-direkteur-generaal van die Bank van Italië; Giovanni Sabatini, direkteur-generaal van die Italiaanse bankvereniging; Aurelio Regina, vise-president van Confindustria; en Richard Pelly, uitvoerende hoof van die Europese beleggingsfonds. Die geleentheid bied ook die SME-gefokusde aktiwiteite van die Europese Beleggingsbank en ander EU-programme aan wat KMO's ondersteun.

advertensie

Meer inligting oor die EU toegang tot finansiering Dae.

Wat is die nuwe Cosme program? Wat sal dit bied MKB?

Vise-president Tajani vandag beklemtoon dat die program vir die mededingendheid van ondernemings en MKB (Cosme), wat sal loop tussen 2014 en 2020, is die eerste keer ooit program Europese Kommissie wat uitsluitlik toegewy aan die ondersteuning van die MKB. Cosme is in die eerste plek 'n instrument om toegang te verbeter tot finansiering vir KMO's, ondersteun hul internasionalisering en hul toegang tot markte te verbeter.

advertensie

COSME sal die suksesvolle aktiwiteite van die huidige mededingings- en innovasie-raamwerkprogram (CIP) grotendeels voortsit, maar is daarop gemik om beter te reageer op die behoeftes van KMO's deur die meer kwesbare kategorieë kleinsake te bemark wat tans deur die mark onderdien word.

60% van COSME se beraamde begroting van € 2.3 miljard sal aan finansiële instrumente gewy word, wat waarborge en waagkapitaal bied, met die doel om die vloei van krediet en beleggings na die KMO-sektor aan te moedig. COSME bied 'n waarborgfasiliteit vir KMO-lenings van tot € 150 000, met die fokus op KMO's wat andersins sukkel om toegang tot finansiering te kry. Die ekwiteitsfasiliteit van COSME sal die aanbod van waagkapitaal stimuleer, met veral fokus op die uitbreidings- en groeifase van KMO's.

COSME-ondersteuning sal aan KMO's gelewer word deur geagte finansiële tussengangers in deelnemende lande - soos banke, verhuringsondernemings, onderlinge waarborgverenigings of waagkapitaalfondse - om te verseker dat krediet so maklik as moontlik toeganklik is. Om voorsiening te maak vir die diversiteit van die MKB-finansieringsmark in Europa, sal COSME finansiële tussengangers toelaat om individuele produkte te skep wat die beste pas by die behoeftes van KMO's in hul spesifieke mark.

Die Cosme begroting sal ook in stand te hou baie van dieselfde suksesvolle programme wat reeds in plek, insluitend mede-finansiering vir die Europese Enterprise Netwerk, met sy meer as 600 kantore in die EU en verder. Cosme sal ook ondersteun internasionalisering van die MKB, Erasmus vir Jong Entrepreneurs, entrepreneurskap opvoeding, IPR Helpdesk en die vermindering van administratiewe laste.

Sien die volledige onderhoud met VP Tajani

Wat is die verwagte impak van COSME?

Die impak van die program sal enorm wees. Finansiële instrumente wat deur COSME gesteun word, moet 'n jaarlikse toename van € 3.5 miljard in ekstra lenings aan en / of belegging in EU-ondernemings tot gevolg hê. Na verwagting sal COSME jaarliks ​​bydra tot 'n toename in die BBP van die EU met 1.1 miljard euro, en 40 000 ondernemings help om 30 000 werksgeleenthede te skep of te bespaar en 1 200 nuwe sakeprodukte, dienste of prosesse van stapel te stuur.

Gewone ontvanger van KMO's: minder as 10 personeellede, 65 000 € krediet toegestaan

Ingevolge die vorige program van die Europese Kommissie om mededingendheid (CIP) te ondersteun, is leningswaarborge gebruik om lenings aan entrepreneurs of klein ondernemings te stimuleer wat normaalweg nie voldoende kollaterale besit om 'n lening te kry nie. Negentig persent van die 220 000 KMO's van regoor Europa wat tot einde 2012 begunstigdes van CIP was, het tien of minder werknemers gehad; presies die kategorie wat die moeilikste is om 'n lening te bekom. Maar danksy CIP was die gemiddelde gewaarborgde lening wat hierdie klein ondernemings gekry het, ongeveer € 10 65. Teen die einde van Desember 000 het CIP se finansiële instrumente lenings van meer as € 2012 miljard en meer as € 13 miljard aan waagkapitaal gemobiliseer. Vergelykbare voordele sal onder COSME behaal word, gemodereer deur die feit dat COSME veral KMO's sal teiken wat sonder sy ondersteuning probleme sal hê met toegang tot eksterne finansiering.

Toegang tot finansiering 'baie moeilik' vir KMO's

Opnames toon dat die KMO's van die EU in 'n groot mate afhanklik is van banklenings vir hul eksterne finansiering en dat hulle baie min alternatiewe het: 30% van die ondernemings gebruik banklenings en 40% bankkredietlyne of oortrokke fasiliteite. Vir 63% van die KMO's is banklenings ook die beste oplossing vir eksterne finansiering om ondernemings se groeiambisies te verwesenlik. In die ekonomiese afswaai het banke meer risiko-afkerig geword en gevra vir hoër risikomarges en veeleisender voorwaardes. Moeilike toegang tot krediet is van die grootste kommer (15%) van KMO's: volgens die jongste opname deur die Europese Kommissie ongeveer een derde van die MKB het nie die finansies wat hulle beplan vir kry. Die nuutste Europese Sentrale Bank data (ECB) dui daarop dat die totale lenings aan die nie-finansiële private sektor swak bly.

Hoekom ons 'n spesifieke program moet finansiering SME ondersteun

Ten spyte van die belangrikheid daarvan om die ekonomie, die MKB in die gesig staar spesifieke uitdagings op die gebied van toegang tot finansiering, meestal as gevolg van inligting asymmetrie. Terwyl die MKB in staat is om 'n sterk besigheid gevalle te bou vir die skepping en die uitbreiding van hul besighede, leners is geneig om swak toegerus om die risiko's wat verband hou met die sake-modelle van die MKB te evalueer en geneig om plek te besluite uitleen suiwer gebaseer op balansstaat figure. Maar baie MKB het nie sterk genoeg balansstate te bank goedkeuring uitleenkriteria te ontmoet, veral as die waarde van die SME gehou in intellektuele eiendom, 'n goeie kliëntebasis of ander manier wat nie kan vasgelê word deur finansiële verslagdoening.

Die gevolge van die skuld krisis het ook buite verhouding geraak uitleen aan die MKB. In vergelyking met groter korporasies, het MKB altyd gekonfronteer strukturele probleme in die gebied van toegang tot finansiering. Maar hierdie sake is vererger deur die finansiële krisis. Oor die afgelope twee jaar, volgens statistieke van die ECB, byna 'n derde van die MKB wat aansoek doen vir 'n bank lenings geweier of beland kry minder as wat hulle versoek.

Finansiële tussengangers is lewensbelangrik

Die EU gebruik wetgewing sowel as die beperkte EU-begroting om die huidige oorweldigende onwilligheid om in KMO's te belê en te leen, teen te werk. Twee algemene benaderings word gevolg, eerstens om die voorsiening van KMO-lenings te ondersteun - en sodoende die toegang tot krediet te verbeter - en die tweede om beleggings in KMO's te stimuleer, byvoorbeeld deur mede-beleggings met waagkapitaalfondse.

Toegang tot krediet hulp gekanaliseer deur middel van geselekteerde finansiële tussengangers. Dit sluit in banke, verhuurders, wedersydse waarborg samelewings, mikrofinansies verskaffers en waagkapitaalfondse. Die EU waarborge deel van die risiko's wat hulle onderneem en ervaring toon dat deelname aan EU toegang tot finansiering programme beteken dat hulle bied meer SME lenings as wat hulle andersins sou doen. Hierdie benadering genereer ook 'n hoë hefboom effek: die CIP-program het bevind dat elke € 1 bestee deur die EU op waarborge wat deur finansiële tussengangers wat lenings aan die MKB het gelei tot € 30 word aan die begunstigde maatskappy beskikbaar gestel.

Afgesien van hierdie vermenigvuldigingseffek, bied die gebruik van finansiële tussengangers ook ander voordele: 'n polisimpak, aangesien deelnemende finansiële tussengangers onderskryf op sterk MKB-kredietverbeterende voorwaardes en dus bydra tot die nastreef van EU-beleid; en ook toegang tot institusionele "know-how" in die vorm van die bestaande kundigheid van finansiële tussengangers.

Hoe anders sal finansiering SME word ondersteun deur die EU?

Cosme sal aangevul word deur die finansiering vir navorsing-en-innovasie-gedrewe ondernemings onder die horison 2020 program.

Talle maatreëls sal ook geïmplementeer word deur die EIB-groep (die Europese Beleggingsbank en die Europese Investment Fund) asook binne die raamwerk van die Europese struktuur en beleggingsfondse of onder Program vir Gelyke en Maatskaplike Innovasie sal voorsien word en sal gekoppel word aan die spesifieke beleidsdoelwitte.

Ooreenkoms oor Basel III sal verseker volgehoue ​​bank lenings aan die MKB

Die Europese Kommissie het ook wetgewing voorgestel om die doeltreffendheid van die finansiële markte te verbeter. Daar is ooreengekom oor die hersiening van die Kapitaalvereistes-richtlijn, Basel III (sien MEMO / 13 / 338).

Die nuwe raamwerk sal banke meer soliede maak. Ten einde 'n geskikte vloei van krediet aan die MKB in die huidige moeilike ekonomiese konteks te verseker, sal die nuwe reëls 'n vermindering in die hoofstad koste vir blootstelling bank aan die MKB, deur die toepassing van 'n 0.76 ondersteun faktor stel. Dit sal krediet instellings met 'n toepaslike aansporing om die beskikbare krediet te verhoog om die MKB. Hoe beter finansiële stabiliteit van ons banke, gerig deur Basel III, sal dus nie lei tot krediet beperking vir die meeste klein ondernemings.

Beter integrasie van die onderneming kapitaalmark

'N Regulasie oor Europese waagkapitaalfondse aangeneem in April 2013 (VERORDENING (EU) No 345 / 2013) sal waagkapitaliste in staat stel om meer doeltreffend te funksioneer binne die EU. Met die hulp van 'n Europese paspoort fondsbestuurders kan hul fondse te bemark oor die EU. Dit sal fondsinsameling grens te fasiliteer en 'n ware interne mark vir waagkapitaalfondse.

Sien ook MEMO / 13 / 209.

Die verbetering van SME toegang tot kapitaalmarkte

Deur hulle te help om meer private beleggings te lok die Europese Kommissie poog ook om 'n raamwerk vir doeltreffende, gediversifiseerde en verbeterde langtermynfinansiering vir die MKB ontwikkel. Een van die oplossings is om SME toegang tot kapitaalmarkte te verbeter: beleggers kan aangemoedig word om meer beleggings in die MKB deur meer sigbaar SME markte maak en meer sigbaar gelys MKB en Midcaps.

Twee onlangse voorstelle vir beleggers deur middel van meer sigbaar SME markte en meer sigbaar gelys MKB lok:

  • 'N Voorstel vir die markte vir finansiële Richtlijn instrumente (MiFID) om die ontwikkeling van aandelemarkte gespesialiseerde in die MKB te onderhou. (sien IP / 11 / 1219 en MEMO / 11 / 716)
  • 'N Voorstel vir 'n wysiging van die Transparency richtlijn beter inligting oor genoteerde MKB gee.

EU aksies tot dusver uitleen aan die MKB te verhoog

Op 31 Desember 2012 het die EU se raamwerk vir mededingendheid en innovasie meer as € 15 miljard gemobiliseer om KMO's te finansier.

  1. Met 'n begroting van € 1.1 miljard het die CIP-program reeds gehelp om meer as € 16 miljard vir KMO's in Europa te mobiliseer.
  2. SME waarborg fasiliteit (Soek etablissement); te danke aan sy waarborg skemas, het CIP reeds gehelp oor 220 000 MKB toegang oor € 13 miljard in lenings.
  3. Die hoë groei en innoverende fasiliteit SME (GIF): CIP-befonds beleggings in waagkapitaalfondse, reeds ondersteun belegging in meer as 300 vinnig groeiende MKB van meer as € 2.3 miljard.

Hoe die CIP werke

Die CIP-program (wat van 2007-2013) het gehelp om die MKB te finansier wat hulle nodig het om te werk, te ontwikkel of groei teen verskillende stadium van ontwikkeling vind.

CIP daarop gemik om befondsing vir die MKB makliker deur die ontwikkeling van die mees relevante kanaal vir SME eksterne finansiering: 'n bank lening. Dit is van kardinale belang vir die oorgrote meerderheid van die MKB. Die program bied ook maatreëls gefokus op die spesifieke behoeftes van die MKB met 'n hoë groeipotensiaal, waarvoor ekwiteitsbeleggings kan 'n meer geskikte bron van finansiering wees.

Die finansiële instrumente CIP word bestuur deur die Europese Investment Fund deur nasionale en plaaslike finansiële tussengangers (bv banke en waagkapitaalfondse) in die lidlande.

Die argitektuur van die program mobiliseer finansiële instellings om bykomende finansiering te verskaf aan die MKB.

Leningswaarborge: EU-gesteunde lenings beskikbaar vir die MKB

  1. Jonger en kleiner maatskappye is meer geneig om net 'n paar van die finansiering hulle versoek van die instelling uitleen (finansiële tussenganger) kry, en in baie gevalle, om openlik verwerp. Ondersteuning is beskikbaar in die vorm van lenings gerugsteun deur die EU.
  2. Waarborge aangebied om banke te gee MKB toegang tot banklenings
  3. Onder KMO-waarborgfasiliteit (SMEG) kan 'n leningsinstelling EU-waarborg ontvang indien dit van plan is om aan KMO's te leen. Met 'n EU-waarborgbank kan die lener aan 'n meer riskante kategorie kliënte (jong maatskappye, entrepreneurs sonder kredietgeskiedenis, voldoende kollaterale, ens.) Of bloot aan KMO's leen.

Verbeterde toegang tot ekwiteit finansier

  1. Kleinskaalse, hoogs innoverende maatskappye behels 'n kategorie risiko, wat selde deur tradisionele finansieringsverskaffers aanvaar kan word en as sodanig 'n aangepaste ondersteuning nodig het - behalwe banklening.
  2. Die helfte van die CIP-hulpbronne wat toegewy is aan KMO-toegang tot finansiering word belê deur die European Investments Fund in waagkapitaalfondse wat op sy beurt belê in beginners en KMO's met hoë groeipotensiaal.
  3. Die hoë groei en innoverende KMO-fasiliteit (GIF) verskaf kapitaal - gewoonlik in die orde van miljoene euro - vir innoverende KMO's in verskillende stadiums van ontwikkeling.

corona

Die Kommissie keur die Portugese plan van € 500,000 goed om die passasiersvervoersektor in die Azore verder te ondersteun in die konteks van die koronavirus -uitbraak

gepubliseer

on

Die Europese Kommissie het 'n Portugese plan van € 500,000 goedgekeur om die passasiersvervoersektor in die streek van die Azore verder te ondersteun in die konteks van die koronavirus -uitbraak. Die maatreël is goedgekeur ingevolge die staatshulp Tydelike raamwerk. Dit volg op 'n ander Portugese plan om die passasiersvervoersektor in Azore te ondersteun waarop die Kommissie goedgekeur het 4 Junie 2021 (SA.63010). Ingevolge die nuwe skema sal die steun die vorm van direkte toelaes aanneem. Die maatreël is oop vir kollektiewe passasiersvervoerondernemings van alle groottes wat aktief is op die Azore. Die doel van die maatreël is om die skielike tekort aan likiditeit wat hierdie ondernemings in die gesig staar, te verminder en om verliese wat weens 2021 weens die koronavirus -uitbraak gely is, aan te spreek en die beperkende maatreëls wat die regering moes tref om die verspreiding van die virus te beperk.

Die Kommissie het bevind dat die Portugese skema in ooreenstemming is met die voorwaardes in die tydelike raamwerk. Die steun (i) sal veral € 1.8 miljoen per onderneming nie oorskry nie; en (ii) sal toegestaan ​​word nie later nie as 31 Desember 2021. Die Kommissie het tot die gevolgtrekking gekom dat die maatreël nodig, gepas en in verhouding is om 'n ernstige versteuring in die ekonomie van 'n lidstaat reg te stel, in ooreenstemming met artikel 107 (3) (b) VWEU en die voorwaardes van die tydelike raamwerk. Op hierdie basis het die Kommissie die maatreël ingevolge die EU -reëls vir staatshulp goedgekeur. Meer inligting oor die tydelike raamwerk en ander aksies wat die Kommissie onderneem het om die ekonomiese impak van die koronaviruspandemie die hoof te bied hier afgelaai word. Die nie-vertroulike weergawe van die besluit sal beskikbaar gestel word onder die saaknommer SA.64599 in die staat steun registreer op die Kommissie kompetisie webwerf Sodra enige vertroulikheidskwessies opgelos is.

advertensie

Lees verder

Organisasie vir Ekonomiese Samewerking en Ontwikkeling (OECD)

Die EU werk saam met ander OESO-lande om 'n verbod op uitvoerkrediete vir steenkoolkragprojekte voor te stel

gepubliseer

on

Lande van die Organisasie vir Ekonomiese Samewerking en Ontwikkeling (OESO) hou vandag (15 September) en Donderdag (16 September) 'n buitengewone vergadering om 'n moontlike verbod op uitvoerkrediete vir internasionale steenkoolkragopwekkingsprojekte sonder vergoeding te bespreek. Besprekings sal fokus op 'n voorstel wat die EU en ander lande (Kanada, Republiek van Korea, Noorweë, Switserland, die Verenigde Koninkryk en die VSA) vroeër hierdie maand aangebied het. Die voorstel ondersteun die vergroening van die wêreldekonomie en is 'n belangrike stap om die aktiwiteite van uitvoerkredietagentskappe aan te pas by die doelwitte van die Parys -ooreenkoms.

Uitvoerkrediete is 'n belangrike deel van die bevordering van internasionale handel. As deelnemer aan die OESO -ooreenkoms oor amptelik ondersteunde uitvoerkrediete, speel die EU 'n belangrike rol in pogings om 'n gelyke speelveld op internasionale vlak te verseker en om die samehang van die gemeenskaplike doelwit van die stryd teen klimaatsverandering te verseker. Die EU het belowe om steun vir uitvoerkrediete vir steenkool te beëindig sonder om maatreëls te verreken, en verbind terselfdertyd op internasionale vlak tot 'n regverdige oorgang.

In Januarie 2021 het die Raad van die Europese Unie 'n beroep gedoen op die globale uitfasering van omgewingsskadelike subsidies vir fossielbrandstof op 'n duidelike rooster en vir 'n resolute en regverdige wêreldwye transformasie. na klimaatneutraliteit, insluitend die geleidelike uitfasering van steenkool sonder kompenserende maatreëls in die produksie van energie en, as 'n eerste stap, die onmiddellike einde van alle befondsing vir nuwe steenkoolinfrastruktuur in derde lande. In sy handelsbeleidoorsig in Februarie 2021 het die Europese Kommissie onderneem om onmiddellik 'n einde te maak aan kredietondersteuning vir die steenkoolkrag-elektrisiteitsektor.

advertensie

In Junie vanjaar het G7-lede ook erken dat voortgesette wêreldwye belegging in die opwekking van steenkoolaangedrewe elektrisiteit nie in stryd was met die doel om aardverwarming tot 1.5 ° C te beperk nie en het belowe om nuwe direkte regeringsteun vir wêreldwye steenkoolkragopwekking te beëindig internasionaal teen die einde van 2021, insluitend deur staatsfinansiering.

advertensie
Lees verder

EU

Week vooruit: die toestand waarin ons is

gepubliseer

on

Die belangrikste punt van hierdie week is die president van die Europese Kommissie, von der Leyen, se toespraak 'State of the EU' (SOTEU) aan die Europese Parlement in Straatsburg. Dit is 'n verwaandheid wat uit die VSA geleen is, toe die president van die Verenigde State aan die begin van elke jaar die kongres toespreek en sy planne vir die komende jaar uiteensit. 

Ek is altyd verbaas oor Amerikaanse selfvertroue en byna onvernietigbare oortuiging dat Amerika die grootste nasie op aarde is. Alhoewel jy dink dat jy net wonderlik is, 'n aangename gemoedstoestand moet wees, laat die slegte toestand van die VSA op soveel vlakke my op die oomblik dink dat die buitensporig kritiese oog wat Europeërs op hul lot werp 'n gesonder perspektief kan wees. Soms is dit egter lekker as ons die vele voordele van die EU kan erken en 'meer' Europees en trots 'kan wees.

Dit is moeilik om te bepaal hoeveel belangstelling SOTEU uitoefen buite diegene wat die meeste betrokke is by die EU -aktiwiteite. Europeërs, behalwe 'n klein groepie van die mees godsdienstige, gaan gewoonlik nie rond en huil oor hoe groot die EU is nie, of oor die algemeen opgewonde oor die rigting daarvan. Alhoewel ons moontlik oor die kontrafaktuele gedink het, het die Verenigde Koninkryk aan elke EU -burger 'n baie skerp blik gegee van 'wat as?' 

advertensie

As ons kyk na waar die wêreld lyk, lyk die EU asof dit in 'n gesonder toestand is as die meeste - dit het ook hierdie jaar letterlike betekenis; ons is waarskynlik die mees ingeëntde vasteland op aarde; daar is 'n ambisieuse plan om ons ekonomie uit turbo te laai sy pandemiese insinking en die vasteland het sy ken uitgesteek en besluit om niks anders as die wêreld te lei om klimaatsverandering aan te pak nie. Persoonlik voel ek 'n groot hoop hoop van die feit dat ons blykbaar gesamentlik besluit het genoeg is genoeg vir diegene binne die EU wat wil terugval op demokratiese waardes en die oppergesag van die reg. 

Verskeie voorstelle sal hierdie week van die Kommissie kom: Vestager sal die plan vir 'Europa se digitale dekade' voorlê; Borrell sal die EU se planne vir bande met die Indo-Stille Oseaan-streek uiteensit; Jourova sal die EU -plan vir die beskerming van joernaliste uiteensit; en Schinas sal die EU -pakket oor noodreaksie en paraatheid op gesondheid aanbied. 

Dit is natuurlik 'n plenêre sitting van die Parlement. Behalwe SOTEU, sal die humanitêre situasie in Afghanistan en die betrekkinge van die EU met die Taliban -regering gedebatteer word; mediavryheid en die oppergesag van die reg in Pole, die Europese Gesondheidsunie, die EU -bloukaart vir hoogs geskoolde migrante en LGBTIQ -regte word bespreek.

advertensie

Lees verder
advertensie
advertensie
advertensie

Neigings